Товарищи "PHP-программисты, Full-Stack Developers, Кодеры и Быдло-кодеры"

Лучше всего разделять логику и представление. Шаблонизаторы — это очень удобная штука!

Во втором варианте отделена логика от внешнего вида. Когда всё вместе - это говнокод.

Лучше всего вообще не использовать echo. Сначала формируешь данные - берешь их из бд, обрабатываешь и тд, а потом всё это выводишь. То есть логика и представление должны быть разделены, так намного удобнее для самого тебя.

В PHP есть встроенный шаблонизатор, вот например:
<? while($i <= 500): ?>
<p>Число - <?= $i ?></p>
..... (еще иного HTML-кода)
<? if($i == 0): ?>
<p> Число равно нулю </p>
<? endif ?>
<? endwhile ?>


Ну а вообще, всё это уже давно устарело)
Это старый Full-Stack.
Новый сейчас использует такой стек технологий как Angular, Vue.js, Node.JS и т.д. для разработки Single Page Application сайтов.
PHP здесь вообще нет.

А вообще не выдумывай велосипед) Есть такая модель - MVC. Она используется для того чтобы отделять мух от котлет.
По ней построены практически все PHP-фреймворки.
Если коротко, то там есть три понятия.
Модель - работает с данными (берет из базы, обрабатывает и т.д.)
Вид - внешний вид страницы (ну там обычно HTML с вкраплениями PHP, либо какой-нибудь шаблонизатор)
Контроллер - связующее звено между моделью, видом и пользователем

Вот хорошая статья про MVC - https://habr.com/ru/post/150267/

делать сайт в стиле mvc