Город расположен в межгорной котловине, в верхнем течении реки Абакан, в 179 км от города Абакана. На северо-западе поднимаются лесистые склоны хребта Кирса, на юге и юго-востоке — Джойский хребет. Название города происходит от сокращения в виде акронима словосочетания Абаканский завод.